亚洲ESG迎来曙光

虽然欧洲和美国历来引领着可持续投资的增长，但是现在，亚洲已成为这一领域的新前沿市场。2020年最后四个月，投资于亚洲可持续基金的资本达到创纪录的50亿美元，使该地区的总投资额达到254亿美元，相比2019年增长了131%。¹

亚洲地区和全球增长背后的一个关键推动因素是资产持有者对ESG整合和更透明的企业管理需求。近三分之二（60%）的资产持有者“强烈同意”ESG标准是甄选投资经理时的一个重要因素，近五分之一（19%）的资产持有者曾出于ESG原因将投资经理解雇。²

ESG持续获得如此多的支持的另一个关键原因是它是有效的。越来越多的来自学术界和现实生活的证据表明，ESG整合有助于带来更高的风险加权收益。³

监管机构要求企业和投资者提高ESG报告的透明度，这也引起了基金经理的关注。2021年3月生效的欧盟《可持续金融披露条例》（SFDR），是最全面的可持续金融报告监管制度。随着亚洲各国监管机构提高报告要求，该条例目前在亚洲得到了广泛参考使用。

亚洲大多数主要的证券交易所和监管机构都发布了ESG报告指导准则。然而，这些准则只是截然不同的各种法规和指令的拼凑。

目前还没有单独一套可以适用于整个亚洲地区或所有行业的可持续发展问题。由于缺乏普遍认可的可持续发展指标，例如由《国际金融报告标准》提供的金融报告指标，投资者只能将就着使用由地方监管机构、相互竞争的数据供应商和无数不同的标准机构拼凑而成的指标。

这是阻碍亚洲ESG投资增长其中最大的因素。2019年的一项研究印证了这一观点，该研究发现，数据和评分问题是ESG进一步整合的主要障碍。

为了帮助投资经理应对这些问题，并评估亚洲地区各行业的机会，麦格理开发了一套面向亚洲股票市场的全新、专有研究评估系统。

格理治理与风险评分（MGRS）采用可持续会计准则委员会（SASB）的参数作为评分基础，同时根据亚洲环境和重要性原则，修改了具体行业的绩效指标。

该系统配置本地语言抓取工具，可以系统地识别和发现来自媒体、非政府组织（NGO）、政府报告和其他来源的多语言外部数据，以帮助实施可持续性评估标准。

该系统针对亚洲地区定制，以前瞻性视角——包括对ESG在股票市场的发展预期——为投资经理提供亟需的更高水平的透明度，并对新出现的ESG风险和机会进行更快、更具系统性的分析。

麦格理ESG评分将在2021年上半年按行业推出，首先是半导体行业ESG评分。该数据现已发布，可通过麦格理研究获取。

麦格理ESG评分由麦格理资本亚洲区域环境、社会和治理研究主管杨志立编著。

1. 晨星网 《全球可持续基金流向：2020年第四季度回顾》，2021年1月 
   
   
2. Bfinance.co.uk, 《ESG资产拥有者调查：投资者如何改变？响》，2021年2月
    
3. RockeFeller，ESG与财务绩效， 2021年2月